كيف يعمل النقد في خيارات الأسهم

هل يجب أن أتعامل مع "كاش كاش إن ماي إمبلويي"؟
مثل أي علاقة، واحد بينك وبين الخيارات الخاصة بك هو معقد.
في العقدين الماضيين أصبحت الشركات الناشئة واحدة من الأشكال المهيمنة لممارسة الأعمال التجارية. وقد شكلت حوالي 40٪ من الوظائف التي تم إنشاؤها خلال ذلك الوقت & # x2017؛ وحتى أنه يأخذ في الاعتبار إغلاق الشركات الناشئة.
ومع ذلك، يأتي سؤالا جديدا للموظفين: كيفية التعامل مع خيارات الأسهم؟
ووفقا لمسح أجري أجرته مؤسسة كوفمان حول الشركات الناشئة التي بدأت في عام 2004، فإن حوالي 7 في المائة يقدمون للعاملين هذا الشكل الأقل تقليدية للتعويض. و & # x2019؛ s ليس فقط الشركات الناشئة. وقد خلصت الدراسة الاستقصائية التي أجراها مؤسسو الشركة في عام 2007 إلى أن 6.4 في المائة من جميع الشركات عرضت تقاسم الأرباح أو خيارات الأسهم.
أصحاب العمل مثل خيارات الأسهم لأن إعطاء الموظفين الفرصة لامتلاك قطعة من الشركة قد تجعلهم يشعرون استثمرت في ذلك وتساعد على الحفاظ عليها. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة للشركات الناشئة التي تحاول التمسك بالنقد، لا تتطلب الخيارات نفقات مقدما.
وبالنظر إلى كم من الشركات الناشئة تذهب التمثال، وكيف ينبغي للمرء أن يقرر ما إذا كان لجعل هذا الاستثمار؟
ولكن بمجرد أن يكون لديك خيارات، ماذا تفعل معهم؟ هو & # x2019؛ s خيار، بعد كل شيء، يتطلب من الموظفين لقصف المال للحصول على الواقع الأسهم. وبالنظر إلى كم من الشركات الناشئة تذهب التمثال، وكيف ينبغي للمرء أن يقرر ما إذا كان لجعل هذا الاستثمار؟
أولا، اسمحوا & # x2019؛ s الحصول على شروط مباشرة. عندما يتم منح خيارات الأسهم، يتم منحك الحق في شراء أسهم الشركة الخاصة بك في المتفق عليها، وعادة ما يتم خصم سعر يسمى & # x201C؛ سعر ممارسة & # x201D؛ في غضون فترة زمنية معينة، عادة 10 سنوات، وعندها ينتهي حق الشراء. عادة، ستكون الخيارات أيضا & # x201C؛ سترة & # x201D؛ خلال فترة. على سبيل المثال، في كل عام تقيم مع الشركة، سوف تحصل على الحق في ربع الخيارات الخاصة بك، وبحلول السنة الرابعة، سوف تكون قادرة على شراء كل منهم. أنت & # x201C؛ إكسيرسيس & # x201D؛ خياراتك عند شراء الأسهم الكامنة وراءها.
& # x201C؛ [خيار] يمنحك الحق في شراء السهم بسعر التمرين، ولكن ليس الالتزام، & # x201D؛ كما يقول كريس تشن، وهو خبير استراتيجي في الثروة في مؤسسة إنزيت فينانسيال ستراتيجيستس، في والثام، ماساتشوستس. & # x201C؛ إذا ذهبت الشركة التمثال، والتي للشركات الناشئة هو حدث شائع نسبيا، ثم كنت لا & # x201؛ ر لديك لشراء أي شيء. إذا كانت الشركة لديها مخرج ناجح، إما لأن يتم شراؤها من قبل شركة أخرى أو الذهاب العامة، ثم الأسهم لديها الكثير من القيمة ويمكنك ممارسة ذلك. وهذا & # x2019؛ s حلم جميع رجال الأعمال. & # x201d؛
ولكن إذا تركت شركة قبل أن يذهب إما التمثال أو لديه خروج ناجح، حساب الخاص بك يحدث في أكثر من فراغ. ما هي الاحتمالات التي تدفع الآن سوف تهبط لك في وقت لاحق؟ النظر في هذه العوامل.
.1 ھل ھناك أي أحکام غیر تنافسیة في خطة الخیارات الخاصة بك؟
إذا كان هناك عدم التنافس & # x2017؛ أي حكم يمنعك من العمل لمنافس لمدة معينة من الوقت & # x2017؛ لخطة الأسهم، منفصلة عن اتفاق صاحب العمل الخاص بك، وكان لديك سبب وجيه للاعتقاد لك & # x2019؛ ليرة لبنانية تنتهك، فإن الشركة الحصول على الأسهم الخاصة بك، لذلك ممارسة الخيارات الخاصة بك هو على الارجح نقطة جذر.
إذا كانت & # x2019؛ بعد بضع سنوات، فهناك خطر أكبر من أن يحدث ذلك وسيتم تخفيف [أسهمك].
تحديد أي جزء من أسهمك قد اكتسبت وما سيكلف لممارستها. ثم حساب الضرائب على ما يسمى & # x201C؛ عنصر المساومة & # x201D؛ & # x2017؛ الفرق بين سعر التمرين وسعر السوق في تاريخ ممارسة الخيارات الخاصة بك. (المزيد عن حساب ذلك أدناه). هذا المبلغ & # x2017؛ تكلفة ممارسة ومبلغ الضرائب & # x2017؛ المال الذي ليس لديك فقط (ويمكن الوصول دون عقوبة) ولكن هذا لن يكون مؤلما جدا ل أنفق؟
تقييم هذا كما تفعل الاستثمارات الأخرى. هل تقوم الشركة بدفع أو حتى أفضل للعملاء المربحين؟ هل تنوعت قاعدة العملاء بحيث لم تقتصر ثروات الشركة على أي مصدر دخل واحد؟ ھل یعمل الفریق بشکل جید ویقدم في الموعد المحدد؟ هل هناك طنين في السوق؟ هل تلبي الشركة معاييرها؟
إذا كان الجواب على هذه الأسئلة هو نعم، أن يبشر بالخير لمخرج جيد. ولكن أيضا تقدير انتظار الطرح الأولي الأولي المحتمل أو بيع. & # x201C؛ إذا كانت & # x2019؛ بعد بضع سنوات، فهناك خطر أكبر من عدم حدوثه وسيتم تخفيف [أسهمك] & # x201D؛ يقول بروس برومبرغ، رئيس تحرير مايستوبتيونس.
4. هل سيكون هناك أي أموال متبقية بعد حصول المستثمرين عليها؟
إذا كانت الشركة لا تملك الاكتتاب العام ولكن يتم بيعها بدلا من ذلك، فإن المستثمرين الملاك وأصحاب رأس المال المغامر عادة ما تسمى حقوق الأفضلية التي تضمن ليس فقط أنها سوف تحصل على استثماراتهم مرة أخرى ولكن أنها سوف تتلقى أيضا X ٪ العائد من التمويل الأولي لكل عام منذ أن استثمرت مع الشركة. على سبيل المثال إذا كانت الشركة التي حصلت على الاستثمار الأولي مرة أخرى في عام 2000 على وشك أن تباع ويضمن للمستثمرين عائد 7٪ عن كل سنة من استثماراتهم ما يقرب من 15 عاما على رأس المال نفسه، يمكن أن يكون هناك تقريبا أي مبلغ من المال المتبقي لأصحاب الأسهم العادية. إذا كنت تستطيع، ومعرفة هذه الشروط ومحاولة حساب ما يجب أن تصل ثمن العلامة يجب على الشركة من أجل دفع المستثمرين. إذا كنت تعتقد أن سعر البيع قد يكون أعلى من تلك العتبة، فإن ذلك يزيد من فرص بقاء الأموال بالنسبة للموظفين، على الرغم من أنه لا يمكن ضمانها إذا لم يتم بيعها نقدا، ولكن الأسهم بدلا من ذلك.
5. هل يمكن تخفيف أسهمك بشكل أكبر؟
إذا كانت الشركة بحاجة إلى مزيد من التمويل، فإن تقييمها الجديد يمكن أن يجعل أسهمك بقيمة أكثر. على الجانب الآخر، فإن عدد الأسهم يمكن أن تنمو أيضا، وتمييع لك.
واحد من تشن & # x2019؛ s أصدقاء 40،000 سهم في شركة التكنولوجيا الحيوية. وفى جولة لاحقة من التمويل، ارتفع عددهم الى 300 الى 1، ليغادره 133.33 سهم. وقد تركته جولة لاحقة من التوطيد من 300 إلى 1 آخر له سهم 0.44 (!). هذا النوع من حدوث نادر نسبيا، ولكن أكثر شيوعا في الشركات الناشئة في الصناعات كثيفة رأس المال مثل التكنولوجيا الحيوية التي يمكن أن يستغرق عشر سنوات أو أكثر لتنضج. انها أقل شيوعا في أنواع معينة من شركات التكنولوجيا التي لا تتطلب الكثير من رأس المال ويمكن أن تنضج بسرعة.
والسؤال هو ما إذا كان النمو في قيمة الشركة سيكون أسرع من الزيادة في عدد الأسهم. إذا كان التقييم مرتفع بالفعل ولكن الشركة سوف تحتاج إلى مزيد من التمويل، فإن دفعة في التقييم قد لا يتجاوز التخفيف من الأسهم، لذلك قد تكون أسهمك في المستقبل يستحق قليلا.
6. هل لا يزال يستحق ذلك بعد الضرائب؟
النوعان الرئيسيان من خيارات الأسهم هي خيارات الأسهم غير المؤهلة، والتي هي أقل من المرغوب فيه، وخيارات الأسهم حافز، وعادة ما تكون محفوظة للمديرين التنفيذيين.
دع & # x2019؛ s لديك خيارات الأسهم غير المؤهلين التي تسمح لك لشراء الأسهم ل $ 1، وكنت ممارسة في $ 10. وكما ذكرنا أعلاه، فإنك ستدفع ضريبة دخل عادية على عنصر الصفقة (9 دولارات). أنت أيضا ستدفع الضرائب فيكا للضمان الاجتماعي و ميديكار. (فقط الأرباح التي تصل إلى 117،000 دولار لعام 2017 ولغاية 118،500 دولار لعام 2018 تخضع لضريبة الضمان الاجتماعي، ولكن جميع الأرباح تخضع لضريبة ميديكار). إذا كان بإمكانك، ممارسة عندما يكون دخلك قد تجاوز عتبة لتجنب دفع تلك الضريبة.
سيؤدي بيع السهم إلى ضريبة أخرى & # x2017؛ وهذه المرة ضريبة أرباح رأس المال طويلة أو قصيرة الأجل على أساس ما إذا كنت قد حصلت على الأمن لأكثر من سنة أو سنة أو أقل. (بالنسبة لمعظم الناس، يتم فرض ضريبة رأس المال على المدى الطويل بنسبة 15٪، والمكاسب قصيرة الأجل بمعدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك.) إذا كنت تحمل لأكثر من سنة وبيع عندما وصل السعر إلى 15 $، أنت & # x2019؛ سوف تدفع على المدى الطويل ضريبة الأرباح الرأسمالية على $ 5. إذا كنت تحمل لمدة ستة أشهر وبيع عندما يكون السعر هو $ 12، أنت & # x2019؛ ليرة لبنانية تدفع ضريبة الدخل العادية على 2 دولار.
في النهاية، ما لم تمنحك ميزانيتك إجابة واضحة أو أن الشركة على وشك الخروج وأنك تعرف كيف تؤثر الشروط المحتملة على أسهمك، أم لا ممارسة الخيارات الخاصة بك هي لعبة الاحتمالات، وإذا قررت أن تلعب ، يجب أن تكون مجرد استعداد للتخلي عن الفوز.

ما تحتاج إلى معرفته حول منح الأسهم المقيدة.
إذا كنت محظوظا بما فيه الكفاية للحصول على منحة الأسهم المقيدة (غالبا ما يشار إليها على أنها وحدات الأسهم المقيدة أو رسوس) من الشركة الخاصة بك كما انضمام أو حافز الاحتفاظ يجب أن نفهم أساسيات هذه المنفعة. قد تؤثر الشروط المحيطة باستحقاق وتسعير منحة الأسهم هذه على اتخاذ القرار الخاص بالتخطيط الضريبي وكذلك التوظيف المستمر.
ملاحظة: لا يهدف هذا العمود لتقديم مشورة قانونية أو مالية. احرص دائما على الحصول على معلومات من مورد مؤهل.
ما هي منحة وحدة الأسهم المقيدة؟
عندما يقدم صاحب العمل لك أسهم الشركة ولكن يضع قيودا على قدرتك على الوصول إلى أو نقد الأسهم، ويقال أن تكون مقيدة. وكثيرا ما تستخدم هذه المنح في التكنولوجيا، والنمو المرتفع، والشركات الكبيرة القائمة كوسيلة لتعيين أو الاحتفاظ بالموظفين الرئيسيين.
ما هي القيود المشتركة التي يضعها أرباب العمل على منح الوحدات المالية؟
أكثر أشكال التقييد شيوعا على هذه المساهمات من قبل صاحب العمل هو تأخير الوصول إلى الأسهم الفعلية من خلال عملية تسمى الاستحقاق. النظر في السيناريو حيث يتم تعيينك وعرضت 500 سهم من الأسهم، ومع ذلك، استحقاق يتطلب ثلاث سنوات من تاريخ تأجير الخاص بك. في هذه الحالة، سوف تكون قادرة على لمس الأسهم لمدة ثلاث سنوات. إذا تركت الشركة قبل علامة الثلاث سنوات، سيتم إرجاع أسهمك إلى الشركة. كما هو موضح في هذه المقالة عن الاستحقاق، وهناك مجموعة متنوعة من الأشكال يمكن لأصحاب العمل استخدامها لتمرير ملكية الأسهم للموظف مع مرور الوقت.
ماذا يحدث إذا تركت الشركة قبل ستراتكم؟
هذه النقطة تستحق التكرار في هذه المقالة. إذا تركت قبل سترات منح وحدة الأسهم المقيدة، فإنك تفقد القدرة على اكتساب الأسهم. هذا الاستحقاق أساسا سيكون لا قيمة لها لك.
كيف تختلف جائزة الأسهم المقيدة عن منحة الأسهم؟
كلاهما لديه فترة الاستحقاق.
الفرق هو في نهاية فترة الاستحقاق. عندما يكون خيار الأسهم سترات، لديك خيار شراء أو عدم شراء الأسهم بسعر معين (سعر الإضراب). أنت لا تملك أي أسهم الشركة حتى تمارس الخيار وشراء الأسهم. بمجرد شرائه، يمكنك أن تفعل أي شيء تريد معها، بما في ذلك بيعه. عندما سترات الأسهم مقيدة سترات، كنت تملك الأسهم، ويمكنك أن تفعل ما تريد معها.
ما هو أفضل، خيارات الأسهم أو الأسهم المقيدة؟
الجواب على هذا السؤال هو، فإنه يعتمد. عموما، إذا كان سعر السهم آخذ في الارتفاع، خيارات الأسهم قد يكون المفضل. يمكنك بيع كل من القيمة السوقية الأعلى، ولكن مع خيارات الأسهم، لم يكن لديك لالتزام الشراء حتى وصل سعر السهم إلى النقطة التي كنت ترغب في بيع. بدلا من ذلك، إذا كان سعر السهم يبقى على حاله أو يتجه لأسفل، قد يكون الأسهم المقيدة أفضل منذ كنت تملك الأسهم. خياراتك التي لم تتم ممارستها لا قيمة لها، وإذا كان سعر السهم أقل من سعر المخالفة، يتم وصفها بشكل فعال على أنها & # 34؛ تحت الماء. & # 34؛ وبطبيعة الحال، فإن السهم له قيمة ما لم ينخفض ​​إلى الصفر.
هل هناك اعتبارات ضريبية مع وحدة الأسهم المقيدة أو خيارات المنح؟
على سبيل المثال، من الممكن أن تؤدي منحة وحدة الأسهم المقيدة إلى فرض التزام ضريبي في تاريخ الاستحقاق، بغض النظر عما إذا كنت قد باعت الأسهم أم لا. تأكد من استشارة محاسب أو محامي مؤهل للحصول على أحدث القواعد بشأن الآثار الضريبية للجائزة الخاصة بك.
الخط السفلي:
من المهم بالنسبة لك أن تفهم كل المصطلحات والآثار الضريبية المترتبة على مصلحتك الخاصة. ويمكن لمنح الخيارين ومنح وحدات الأسهم المقيدة أن يكونا وسيلة ممتازة لتكوين الثروات مع مرور الوقت. ومع ذلك، لا يوجد شيء مثل وجبة غداء مجانية في التمويل. بعض القيود سوف تحكم متى وكيف يمكنك الوصول إلى المنحة والآثار الضريبية دائما تلوح في الأفق عند تقييم هذه المساهمات صاحب العمل.
الاشتراك في تقرير دويل والحصول على المشورة خبير البحث عن وظيفة أرسلت مباشرة إلى صندوق البريد الوارد الخاص بك، مع النصائح حول كتابة السيرة الذاتية كبيرة و أسينغ المقابلة الخاصة بك!

موديرنادفيسور المدونة.
توجيه لكم على طول رحلة المالية الخاصة بك.
كيفية فهم خيارات الأسهم الموظف وتحقيق أقصى قدر من الأرباح المالية.
بقلم أمبر سبنسر | 28 أغسطس، 2018.
خيارات الأسهم هي وسيلة شعبية للشركات، وخاصة الشركات الناشئة، لتعويض موظفيها. على الرغم من عدم وجود ضمان لنجاح الشركة، من خلال فهم كامل خيارات الأسهم الخاصة بك وعلى وجه التحديد، والآثار الضريبية المرتبطة بها، يمكنك تجنب جعل الأخطاء الشائعة (والكبيرة) التي يمكن أن يكلفك الآلاف من الدولارات.
يتم تغطية أهم الأشياء لفهم في هذا المنصب: ما هي، وكيفية عملها وأي آثار ضريبية قد تأتي عبر.
لأن قراءة اتفاق الخيار الأسهم الخاصة بك يمكن أن تكون مملة جدا ويصعب هضم، وهنا هي الأشياء الرئيسية التي تحتاج إلى فهم قبل الخوض في التفاصيل:
ما هي خيارات الأسهم؟
يتم منح خيارات الأسهم لك من قبل صاحب العمل الخاص بك، وأنها تسمح لك لشراء عدد محدد من أسهم الشركة بسعر ثابت (سعر ممارسة) خلال فترة زمنية محددة. مع خيارات الأسهم، فإنك لن تحتفظ بأي حقوق المساهمين، مثل تلقي أرباح الأسهم أو التصويت. ويحدد العقد الشروط التي تتضمن عدد الأسهم وجدول الاستحقاق وسعر الممارسة وتاريخ انتهاء الصلاحية.
وعادة ما يتم إصدارها كحافز لك للعمل بجد لتحسين أداء الشركة، وبالتالي، قيمة السهم. وكلما ارتفعت قيمة الشركة، كلما ارتفع سعر السهم، وبالتالي كلما زاد احتمال تحقيق مكاسب مالية شخصية.
واحدة من أكبر التحذيرات حول خيارات الأسهم هي الآثار الضريبية عندما يتعلق الأمر بممارستها، والتي نناقشها في بعض التفاصيل أدناه.
كيف تعمل خيارات الأسهم.
أولا، من المهم أن نلاحظ أن أي قيمة في خيارات الأسهم هو النظري تماما ل حتى تدفع سعر ممارسة لشراء الأسهم.
عادة ما يكون هناك حد أدنى من الوقت الذي يجب أن تعمل فيه في الشركة قبل أن تتمكن من ممارسة خياراتك المعروفة باسم فترة الاستحقاق.
مرة واحدة وقد مرت هذه الفترة وكنت قد تمارس الخيارات الخاصة بك، سوف تملك الأسهم تماما كما لو كنت قد اشتريت لهم مثل أي مستثمر آخر.
أنواع خيارات الأسهم.
هناك أنواع مختلفة من الخيارات التي قد يتم تقديمها، لذلك تحقق من موافقتك لمعرفة أي واحد تقع تحت.
خطة خيار الأسهم: يتم منحك خيار شراء أسهم الشركة بسعر محدد سلفا.
خطة شراء أسهم الموظفين (إسب): يمكنك الحصول على أسهم بسعر مخفض أقل من سعر السوق وقت الشراء. تتطلب معظم إسبس لك العمل للشركة لفترة معينة من الوقت قبل أن تتمكن من الحصول على أسهم.
خطة مكافأة الأسهم: تتلقى أسهم الشركة مجانا.
سعر التمرين.
إذا كنت قد صدرت خيارات بموجب خطة خيار الأسهم (وهي الأكثر شيوعا من الأنواع المذكورة أعلاه) والقيمة السوقية للزيادة في الأسهم، سوف لا تزال تدفع فقط سعر السهم المشار إليه في اتفاق خيار الأسهم الخاصة بك.
ويعرف هذا السعر كما ممارسة السعر.
على سبيل المثال، إذا تم منحك 1000 خيار أسهم بقيمة 10 دولارات للسهم عند بدء العمل، حتى لو ارتفع سعر السهم إلى 50 دولارا، فستظل تدفع فقط 10،000 دولار (1000 سهم بقيمة 10 دولارات لكل سهم) مقابل قيمتها السوقية البالغة 50،000 دولار أمريكي.
في هذه الحالة، سوف تحصل على مكاسب مالية قدرها 40،000 $ (رهنا الآثار الضريبية، نوقشت أدناه).
كيف يتم تحديد السعر الذي أتلقاه؟
بالنسبة لخيارات الشركات الخاصة، غالبا ما يعتمد سعر التمرين على سعر الأسهم في آخر جولة تمويل للشركة. إذا كانت شركة عامة، فإن سعر الإضراب عادة يساوي القيمة السوقية للسهم في الوقت الذي يتم فيه منح الخيار (ولكن ليس دائما).
خيارات الأسهم تحت الماء.
بالطبع، إذا كنت تعمل ضمن شركة ناشئة، فغالبا ما لا يوجد ضمان بأن الشركة ستنجح.
في بعض الأحيان قد تكون خيارات الأسهم الموظف أي قيمة. يحدث هذا عندما يكون سعر التمرين الخاص بك أعلى من سعر السوق الحالي للأسهم. وعندما يحدث ذلك، يقال إن خيارات الأسهم الخاصة بك هي & # 8220؛ وندرويتر & # 8221 ؛.
وفي أوقات تقلبات سوق الأوراق المالية، يجوز السماح لموظفي الشركات المتداولة في البورصة بتبادل الخيارات تحت الماء لتلك التي تكون في المال - حيث يسمح للشركة قانونيا بإلغاء منحة الخيار الأول وإصدار خيارات جديدة قابلة للممارسة بسعر السهم الجديد.
فترة المنح.
ستقوم شركتك بتحديد نوع فترة الاستحقاق لديك. من خلال معرفة كيفية عمل فترة الاستحقاق، سوف تكون قادرا على معرفة بالضبط كم من الوقت تحتاج إلى الانتظار قبل أن تتمكن من ممارسة الخيارات الخاصة بك.
هذه هي الطرق الثلاث التي يحتمل أن تنجح فيها خياراتك:
1. الوقت القائم على الصمود:
95٪ من الشركات التي تقدم خيارات الأسهم تستخدم هذا النوع من فترة الاستحقاق. في هذه الحالة، تكون خياراتك عادة عند الانتهاء من فترة زمنية محددة & # 8211؛ عادة 3-5 سنوات. إضافة إلى التعقيد، وهناك أيضا طريقتان أنها قد تحصل على: في كل مرة (كليف فيستينغ)، أو في أجزاء على مدى بضع سنوات (الصفوف الصدارة).
كليف فيستينغ: عندما يعطي الخيار سترات في كل مرة، أي عليك أن تنتظر طول كامل فترة الاستحقاق قبل أن تتمكن من ممارسة أي من خيارات الأسهم الخاصة بك.
إضفاء الصفة السنوية المتدرجة: عندما تمنح الخيارات سترات في سلسلة من الأجزاء بمرور الوقت، بمعنى أنك قد تحصل على 25٪ في أول مرة كل عام على مدى فترة 4 سنوات إلى أن يتم تحديد الإطار الزمني المحدد.
سنة واحدة كليف & أمب؛ الإقراض الشهري المقدر: عندما تصل الخيارات إلى 25٪ في نهاية السنة الأولى وتستحق النسبة المتبقية 75٪ شهريا (أو ربع سنوي) على مدى الثلاث أو الأربع سنوات القادمة. وينظر هذا عادة في الشركات الناشئة في مرحلة مبكرة. حتى إذا كان لديك سترة شهرية مع جرف سنة واحدة وتترك الشركة بعد 18 شهرا، وكنت قد اكتسبت 37.5٪ من الأسهم الخاصة بك.
مثال على الإيقاف السنوي المتدرج:
2. القائم على الأداء الصمود:
وتستفيد الخيارات عند تحقيق شرط الأداء مثل المقياس المالي أو سعر السهم المحدد.
3. تسريع الوقت المعجل:
مجموعة من فترات الاستحقاق المستندة إلى الوقت والأداء. وبهذه الطريقة، تكون خياراتك قائمة على الوقت، ولكن إذا تحققت حالة السوق المحددة سلفا قبل المتطلب القائم على الوقت، فإن ذلك يتم تسريعه.
تاريخ الانتهاء.
خيارات الأسهم دائما تاريخ انتهاء الصلاحية. الفترة الأكثر شيوعا هي 10 سنوات من تاريخ المنحة.
لذلك، إذا كان لديك فترة الاستحقاق لمدة 4 سنوات وانقضاء فترة 10 سنوات، ثم سيكون لديك 6 سنوات تركت لممارسة الخيارات الخاصة بك بعد فترة الاستحقاق الخاص بك.
تأكد من ممارسة خياراتك قبل انتهاء مدة المنحة. إذا لم تقم بذلك، فسوف تخسرها نهائيا.
الآثار المترتبة على الضرائب.
فهم الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة الخيارات الخاصة بك أمر ضروري لضمان أن تبقي على قدر كبير من المال التي تولدها خياراتك ممكن.
هناك نوعان من الضرائب للنظر فيها عند ممارسة خيارات الأسهم.
1. عند ممارسة الخيارات.
يتم فرض ضريبة على الفرق في سعر الممارسة والقيمة السوقية العادلة) فمف (في تاريخ ممارسة الخيارات كإيرادات توظيف.
على سبيل المثال، إذا كان لديك 10،000 خيارات بسعر ممارسة $ 1.00 وكان فمف للأسهم في تاريخ التمرين 3.00 دولار، فإن الفائدة الخاضعة للضريبة ستكون 20،000 $. في معظم الحالات، يمكنك المطالبة بخصم يعادل 50٪ من الاستحقاق الخاضع للضريبة.
2. بعد ممارسة الخيارات وعقد الأسهم.
يتم التعامل مع أي أرباح أو خسائر بشكل مختلف عن إذا قمت بشراء األسهم في السوق المفتوحة. و فمف من الأسهم في تاريخ ممارسة يصبح قاعدة التكلفة لأسهمكم.
واستمرارا للمثال الوارد أعلاه، إذا كان سعر السهم الحالي هو 7.00 دولارات أمريكية (أو ما يعادله بالعملة المحلية) وقاعدة التكلفة 3 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية)، فستحصل على أرباح رأسمالية تبلغ 4.00 دولارات للسهم الواحد. على 10000 سهم، يبلغ إجمالي الربح 40،000 دولار أمريكي. في كندا، تدفع ضريبة على نصف هذا الكسب، وهو مبلغ 20،000 دولار.
للشركات الخاصة.
إذا كانت شركتك هي شركة خاصة خاضعة للرقابة الكندية (كيك)، فإن الفائدة الخاضعة للضريبة التي تدركها عند ممارسة الخيارات يمكن تأجيلها حتى تقوم ببيع الأسهم إذا كنت تملك الأسهم لمدة سنتين على الأقل قبل بيعها.
وعلی عکس الشرکات العامة، لا یتعین أن یکون سعر التمرین ومعدل التغذیة المالیة في تاریخ المنح متساوین.
إعفاء مكاسب رأس المال مدى الحياة (لسغ)
وكثيرا ما تكون أسهم كيك مؤهلة للحصول على إعفاء من الأرباح الرأسمالية مدى الحياة (لس)، مما يعني أنك لا تدفع أي ضريبة على أي مكاسب تصل إلى هذا المبلغ. من أجل التأهل للحصول على هذا الإعفاء، يجب أن تكون الشركة كسيك عند بيع الأسهم. إذا كانت شركتك تسير بشكل عام، فتأكد من تقديم النموذج المناسب (T2101) إلى هيئة تنظيم الاتصالات (كرا) لإجراء عملية التخلص من بعض أو كل أسهمك اعتبارا من ذلك التاريخ. أنت لا تبيع فعلا الأسهم، كنت مجرد تسجيل الربح لأغراض الضرائب للاستفادة من الإعفاء.
و لس لعام 2018 هو 813،600 $، لذلك كنت لا تريد أن تفوت على أنه إذا كنت محظوظا بما فيه الكفاية للحصول على مكاسب كبيرة.
للشركات العامة.
تأکد من أن سعر التمرین علی خیاراتك کان مساویا ل فمف في تاریخ المنح. إذا لم يكن كذلك، ثم أسهمك ليست مؤهلة للحصول على خصم 50٪. وبخلاف نظام حماية المستهلك، لا يمكن تأجيل الفائدة الخاضعة للضريبة، وهي خاضعة للضريبة في السنة التي تمارس فيها الخيارات. أيضا، لا ينطبق قانون المساواة بين الجنسين على أسهم الشركة العامة.
الأسئلة الشائعة.
ماذا لو تركت قبل فترة الاستحقاق هو ما يصل؟
في الوقت الذي تغادر فيه الشركة، سوف تريد أن تفهم كيف يؤثر مغادرتك على إمكانية ممارسة خياراتك لتقليل أي خسارة لك.
إذا تركت قبل تاريخ الاستحقاق، سوف تضطر إما إلى التخلي عن خياراتك، أو سيكون لديك فترة زمنية قصيرة (عادة 60 & # 8211؛ 90 يوما) لممارسة الرياضة.
وفي حالات أخرى، عندما تحدث أحداث وظيفية أو حياتية رئيسية مثل الإعاقة أو التقاعد، يمكن أن تنشأ قواعد معينة في إطار الخطة.
ماذا يحدث إذا تم شراء الشركة أو نقلها إلى الجمهور؟
مع الاكتتاب العام، لا شيء يتغير فيما يتعلق خيارات الأسهم الفعلية (المكتسبة أو غير المستثمرة) غير الأسهم التي يمكنك شراء معهم هي الآن أسهل للبيع. في بعض الأحيان سيكون هناك ما يسمى فترة "قفل المتابعة"، وهذا يعني عليك أن تنتظر 6 & # 8211؛ 12 شهرا بعد الاكتتاب قبل أن تتمكن من بيع أسهمك.
إذا تم شراء الشركة، من المحتمل أن تملأ خيارات الأسهم الخاصة بك إلى الأمام - بالضبط كيف تفعل ذلك سيتم تحديدها من قبل الصفقة على أساس كل حالة على حدة. في معظم السيناريوهات، يجب التعامل مع خياراتك بشكل مماثل للأسهم العادية.
راجع القسم الضريبي أعاله لمراجعة اآلثار الضريبية للشركات الخاصة التي تسير الشركات العامة.
ماذا لو كنت ترغب في ممارسة على المغادرة والشركة لا تزال خاصة؟
عادة إذا كانت الشركة لا تزال خاصة، فإنه من الصعب تحديد القيمة السوقية العادلة لأية أسهم لتلقيها على ممارسة الخيار. القيمة ستكون أفضل تخمين استنادا إلى الجولة الأخيرة من الاستثمار، أو وكيل التقييم سوف تحدد قيمة الشركة.
وأي بيع في هذه الحالة قد يخضع لحق الرفض الأول. وهذا يعني أن لشركتك أو أي واحد أو أكثر من مساهميها الحق في شراء الأسهم بالسعر الذي عرضت عليه - أو في بعض الحالات، بسعر مختلف.
لذلك، إذا قررت ممارسة خیارك عند مغادرة الشرکة، فیجب علیك أولا أن تفھم الحقوق، إن وجدت، التي یتعین علی رب العمل أن یقوم باستردادھا & # 8221؛ وأسهمك وعلى أي شروط.
كيف تدفع؟
قواعد خطة الأسهم لممارسة تختلف من قبل الشركة وهناك ثلاث طرق يمكن ممارستها:
إجراء دفعة نقدية & # 8211؛ (نعم، عليك أن تأتي مع المبلغ النقدي الكامل.)
دفع من خلال خصم الراتب.
بيع فورا في ممارسة غير النقدي - أنت لا تحتاج إلى توفير النقد لممارسة الخيار مقدما، ولكن بدلا من ذلك يمكنك استخدام الأسهم التي تراكمت في الخيار. وبعبارة أخرى، يمكنك استخدام الفرق بين القيمة السوقية وسعر التمرين كوسيلة لممارسة الخيار.
يجب أن تمارس على الفور؟
مرة واحدة لديك خيارات مكتسبة، حاول أن لا تستسلم لرغبة في الإشباع الفوري والقفز إلى ممارسة وبيع الأسهم الخاصة بك. على المدى الطويل، يمكن أن يكون خطأ وينبغي أن تملي أفعالك من قبل استراتيجية الخيار الأسهم الخاصة بك.
ومن الاعتبارات الهامة التي يجب اتخاذها عند ممارسة الخيارات المتاحة لك التفكير في التأثير الذي ستترتب على تخصيص الأصول بشكل عام (إذا كان لديك حاليا محفظة استثمار).
ولكي يكون التخطيط االستثماري ناجحا، من المهم أن تكون أصولك متنوعة بشكل مناسب، وبالتالي يجب أن تكون على دراية بأي مراكز مركزة في أسهم الشركة. يوصي العديد من المستشارين أن لا يزيد عن 10-15٪ من القيمة الصافية في أسهم الشركة. إذا كنت في منصب رفيع المستوى مع الشركة، قد لا يكون الحد الأدنى المنخفض عمليا. مستشار مالي من ذوي الخبرة يمكن أن تساعدك على إدارة خطر وضع الأسهم المركزة.
كيف تختلف خيارات المخزون عن وحدات رسو؟
وتعطى أحيانا وحدات رسو (الأسهم المقيدة) بدلا من خيارات الأسهم. يتم تقييم وحدة رسو من حيث أسهم الشركة، مثل خيار الأسهم. ومع ذلك فمن فريدة من نوعها في أنه لم يكن لديك سعر ممارسة. وهذا يعني عادة أنك ال تملك وحدات رسو حتى يتم استيفاء فترة االستحقاق) نفس فترة االستحقاق على خيارات األسهم (. في الوقت الحالي، يتم تعيينهم القيمة السوقية الحالية وتعتبر الدخل. وبما أنهم يعتبرون دخل، يتم حجب جزء من الأسهم لدفع ضرائب الدخل. ثم تتلقى الأسهم المتبقية ويمكن بيعها وقتما تشاء.
لذلك، إذا تم منحك 10000 وحدة رسو، فإنك لا تملك هذه الأسهم حتى تصل الشركة إلى حالة أداء محددة، مثل الاكتتاب العام. وبمجرد أن يتم تحديد فترة محددة، ستقوم الشركة بتسليم 10،000 سهم أو ما يعادل النقد من عدد الأسهم.
نأمل أن تساعدك هذه المقالة على فهم أكثر دقة اتفاق الخيار الأسهم الخاصة بك. إذا كان لديك أي أسئلة، لا تتردد في التواصل في التعليقات أدناه!
موديرنادفيسور هو أذكى وسيلة للوصول إلى أهدافك المالية.
جرب الاستثمار الآن باستخدام حساب ممول من قبلنا. أعرف أكثر.
العنبر هو مساهم المحتوى في موديرنفيسور. عندما لا تكتب عن التمويل الشخصي، وتوفير المال والاستثمار، انها الترميز، المشي لمسافات طويلة أو التدريب لمنافسة اللياقة البدنية المقبل. الوصول إليها فيambsvan.
آخر الملاحة.
شكرا لهذا المنصب! وقد أعلن صاحب العمل للتو أنه سيتم تقديم خطة خيار الأسهم لجميع الموظفين وكنت أبحث عن معلومات حول هذا الموضوع في وقت مبكر من جلسة المعلومات لدينا الأسبوع المقبل. أشعر بالتأكيد أفضل تجهيزا الآن.
المعرفة قوة.
اشترك في النشرة الإخبارية للحصول على تحديثات السوق ونصائح الاستثمار.
الاقسام.
صندوق السندات الجيد للشركات هو أكثر واعدة عندما تشعر (.)
مرحبا إيريك. إذا قمت بتقديم مساهمة، باستثناء (.)

كيف تعمل خيارات الأسهم؟
إعلانات الوظائف في الإعلانات المبوبة ذكر خيارات الأسهم أكثر وأكثر في كثير من الأحيان. الشركات تقدم هذه الفائدة ليس فقط إلى كبار المسؤولين التنفيذيين مدفوعة الأجر ولكن أيضا لموظفي الرتب والملف. ما هي خيارات الأسهم؟ لماذا تقدم الشركات لهم؟ هل يضمن الموظفون الربح فقط لأن لديهم خيارات الأسهم؟ الإجابات على هذه الأسئلة سوف تعطيك فكرة أفضل بكثير عن هذه الحركة شعبية متزايدة.
لنبدأ بتعريف بسيط لخيارات الأسهم:
خيارات الأسهم من صاحب العمل تعطيك الحق في شراء عدد معين من أسهم أسهم الشركة خلال الوقت وبسعر يحدده صاحب العمل.
وتتيح الشركات المملوكة للقطاع الخاص والعام خيارات متاحة لعدة أسباب:
انهم يريدون جذب والحفاظ على العمال جيدة. انهم يريدون موظفيهم أن يشعر مثل أصحاب أو شركاء في الأعمال التجارية. انهم يريدون توظيف العمال المهرة من خلال تقديم تعويض يتجاوز راتب. هذا صحيح بشكل خاص في الشركات المبتدئة التي ترغب في التمسك بأكبر قدر ممكن من النقد.
انتقل إلى الصفحة التالية لمعرفة لماذا تكون خيارات الأسهم مفيدة وكيفية تقديمها للموظفين.
المزيد من الاستكشاف.
المحتويات ذات الصلة.
موصى به.
الحصول على أفضل من هستفوركس عن طريق البريد الإلكتروني. مواكبة على:

كيف تعمل خيارات الدفع النقدي في الأسهم
ويتجه المستثمرون الخبراء إلى هذه الأسهم.
كيفية الاستثمار أساسيات الاستثمار وسيط مقارنة مسرد الأسهم صناديق الاستثمار المشترك.
أدوات الاستثمار فرز الأوراق المالية جورو سكرينر المستشار المالي.
مقال متميز.
بعض التغييرات الكبيرة في المخزن.
تقييم الأسهم تقييماتي محفظة ذكية نظرة عامة ماي هولدينغز تحليل محفظة بلدي الحشد البصائر أدائي تخصيص الخاص بك.
الانضمام إلى مجتمع ناسداك اليوم والحصول مجانا، والوصول الفوري إلى المحافظ، وتصنيفات الأسهم، والتنبيهات في الوقت الحقيقي، وأكثر!
عضوا فعلا؟
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.